Il y a quelques mois, le baromètre Natixis IM analysait la structure des portefeuilles et les tendances en matière d’allocation, voir l’article Les 3 allocations types des CGP

La dernière mise à jour de Natixis revient sur le dernier exercice : difficile de nier que l’année 2018 fut désastreuse. Le Baromètre donne un aperçu des différentes approches observées entre les pays en matière d’allocation d'actifs. Il cherche également à expliquer les principaux moteurs de performance.

Le rapport se base sur un échantillon de 421 portefeuilles "à risque modéré" ou "équilibrés" répartis sur sept marchés : France, Allemagne, Italie, Amérique latine, Espagne, Royaume-Uni et Etats-Unis. Sans surprise, toutes les régions ont enregistré des résultats négatifs en 2018, au contraire de 2017, où toutes les régions avaient affiché des résultats positifs.

En premier lieu, la mauvaise performance est due aux actions qui ont pesé pour environ deux tiers de la performance. Deuxième enseignement, les approches multi-assets n’ont pas réussi à faire émerger une réelle diversification comme on s’y attendait. La forte volatilité du marché a induit des niveaux de risques des portefeuilles assez important.

« La diversification est-elle toujours une bonne idée ? » se demande la société de gestion.

Lors de baromètres antérieurs, Natixis avait montré que les stratégies alternatives avaient enregistré de bons résultats. En partie, ces stratégies ont donné des résultats positifs en 2018, mais les investisseurs y étaient trop peu ou pas du tout exposés pour en profiter.

Pour accéder à l’étude, cliquez ICI.

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Agenda

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 05 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Lyon – MERCURE SAXE LAFAYETTE (1km de la Gare Part-Dieu)
 Organisateur : Nue-Pro Select

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 06 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Lyon – MERCURE SAXE LAFAYETTE (1km de la Gare Part-Dieu)
 Organisateur : Nue-Pro Select

Morningstar Investment Conference 2019

 Date : 14 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Centre d'Affaires Paris Victoire - 52 rue de la Victoire, 75009 Paris
 Organisateur : Morningstar France

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 19 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Nantes – NOVOTEL CARQUEFOU (15 km du centre-ville de Nantes)
 Organisateur : Nue-Pro Select

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 20 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Nantes – NOVOTEL CARQUEFOU (15 km du centre-ville de Nantes)
 Organisateur : Nue-Pro Select

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