Transcript de l'interview réalisée sur BFM Business : Un auditeur nous demande ce qu’il faut penser du fonds M&G Optimal Income qui laché près 5% en 2018 ?

  • Performance pas très attractive…
  • En ligne avec beaucoup de fonds d’allocation
  • Année 2018 particulièrement difficile
  • Sur les taux
  • Et on l’a vu sur les marchés actions

Alors, qu’est-ce qu’il y a dans ce fonds ?

  • M&G : maison anglais
  • Optimal Income : fonds mixte (actions et obligations)
  • Avec un profil assez prudent : « au minimum à 50% sur des instruments de dettes, mais peu aussi investir sur d’autres instruments tels que : des fonds, du cash, des actions et des dérivés »
  • Belles performances : 7,30% par an sur 10 ans
  • Parfois des exercices difficiles :
  • Mais on se souvient qu’en 2008 les marchés actions avaient décroché de 40%, mais que les marchés obligations aussi avaient lâché du terrain !

Concrètement, qu’est-ce qu’on trouve dans ce fonds ?

  • Très nombreuses lignes, plusieurs centaines
  • Quand on regarde le portefeuille :

  • Des différences entre « physiques » et « nettes » : dérivés qui permettent de faire varier l’exposition
  • stratégies de couverture
  • 82% en obligations
  • Avec une grosse part sur des durations > à 5 ans

  • attention si les taux remontent !
  • Mais est-ce encore d’actualité ?
  • Mais aussi des contrats sur les devises
  • Pour se couvrir entre autres sur le change
  • Une gestion sophistiquée

Pas de réserves ?

  • Comme beaucoup de fonds, regarder la performance dans le temps
  • Année 2018 : difficile pour l’ensemble des acteurs
  • Une équipe sérieuse
  • Garder en observation

Placements - à lire également...

Idinvest surfe sur l’apport-cession

17 Octobre 2019
Idinvest Partner lance le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club (FR0013415056), destiné à financer l’expansion des entreprises européennes technologiques [...]
Lire la suite...

Retraites : les chiffres qui font peur

15 Octobre 2019
Il ne fait maintenant plus aucun doute pour personne, du moins pour les plus lucides d’entre nous, [...]
Lire la suite...

Vers l’infini et au-delà…

14 Octobre 2019
Telle pourrait être la devise des banquiers centraux… estime Stéphane Vonthron de JP Morgan AM.
Lire la suite...

Taux bas, comment repenser l’allocation d’actifs ?

14 Octobre 2019
Dans un contexte de taux durablement bas, les fonds monétaires et obligataires n’ont plus grand-chose à offrir [...]
Lire la suite...

Combien coûte un FIC luxembourgeois ?

11 Octobre 2019
Combien en coûte-t-il pour mettre en place un FID ou un FID à votre main, ou à [...]
Lire la suite...

Le coliving devient investissable ?

09 Octobre 2019
S’interroge Frédéric Tixier du site spécialisé PierrePapier alors que ce marché naissant et en forte croissance attire [...]
Lire la suite...

L’urbanisation durable, nouvelle thématique de CPR

09 Octobre 2019
« Investir dans des sociétés favorisant le développement durable des villes », telle est la mission que [...]
Lire la suite...

Transformation des marchés émergents, un virage stratégique

08 Octobre 2019
En 30 ans, les marchés émergents sont passés du statut d’exportateurs à bas coûts à celui d’acteurs [...]
Lire la suite...

Les 5 péchés capitaux des ETF

07 Octobre 2019
Vous tirez aujourd’hui la sonnette d’alarme sur les ETF alors qu’ils rencontrent un succès comme jamais ! [...]
Lire la suite...

Faut-il aller sur le renminbi ?

04 Octobre 2019
Alors que les investisseurs sont en quête de placements « alternatifs », la dette chinoise peut-elle représenter [...]
Lire la suite...
Agenda

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 05 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Lyon – MERCURE SAXE LAFAYETTE (1km de la Gare Part-Dieu)
 Organisateur : Nue-Pro Select

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 06 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Lyon – MERCURE SAXE LAFAYETTE (1km de la Gare Part-Dieu)
 Organisateur : Nue-Pro Select

Morningstar Investment Conference 2019

 Date : 14 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Centre d'Affaires Paris Victoire - 52 rue de la Victoire, 75009 Paris
 Organisateur : Morningstar France

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 19 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Nantes – NOVOTEL CARQUEFOU (15 km du centre-ville de Nantes)
 Organisateur : Nue-Pro Select

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 20 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Nantes – NOVOTEL CARQUEFOU (15 km du centre-ville de Nantes)
 Organisateur : Nue-Pro Select

Articles les plus lus

Assurance-vie, la décélération

26 Juin 2019

Selon les derniers chiffres de la FFA, l’assurance-vie reste le deuxième placement le plus prisé [...]
Lire la suite...

H2O va-t-il mettre le feu aux marchés ?

27 Juin 2019

Les actifs illiquides sont-ils une option pour un gérant de fonds classique sensé offrir une liquidité quotidienne ? [...]
Lire la suite...