Transcript de l’interview réalisée sur BFM Business concernant le fonds Lyxor ETF World Water (FR0010527275).

De quoi s’agit-il ?

  • Fonds thématique sur le secteur de l’eau.
  • Fonds ETF : La vocation du fonds est de coller à la performance de l’indice.
  • Ici : l’indice World Water, géré par une filiale de Robeco.
  • Fonds lancé en 2007 par Lyxor International avec 463 millions d’euros d’encours.

Pourquoi jouer sur le secteur de l’eau ?

  • C’est une thématique maintenant connue.
  • Et qui marche : la catégorie fait en moyenne par an près de 9% sur 3 ans.
  • Comparé à la catégorie actions zone euro grande cap où on est à 6,5% sur 3 ans.

Concrètement qu’est-ce qu’il y a dans cet indice ?

  • L’indice comporte les 20 plus grandes capitalisations boursières du secteur de l’eau au niveau mondial.
  • L’industrie est le secteur privilégié, avant les services aux collectivités et les biens de consommation.

Comment le fonds réplique-t-il la performance de l’indice ?

  • Réplication synthétique et indirecte.
  • Synthétique : on utilise des swaps de performance et indirecte : on utilise des actifs en collatéral pour garantir ces swaps.
  • Couche de complexité supplémentaire.

Mais est-ce que ça marche ?

  • En 2016, performance de 8%, dans la lignée des fonds de sa catégorie, ETF et fonds actions réunis.
  • Mais sur 3 ans : performance annualisée de 17%, c’est 8% de mieux que sa catégorie.
  • Pareil sur 5 ans : performance annualisée de 17%, soit 5% de mieux que sa catégorie.
  • En prime : des frais moins importants, ici 0,6%.

EV/EF

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