Transcript de l’interview réalisée sur BFM Business au sujet du fonds Turgot SmidCaps France.

Un auditeur nous demande ce qu’il faut penser du fonds Turgot SmidCap France qui fait près de 10% depuis le début de l’année ?

  • Rien
  • On ne juge pas un fonds sur 2 mois de performance
  • Turgot SmidCap France : environ +10% en 2 mois
  • En 2018 : -27,37%
  • Noté 2 Etoiles par Quantalys
  • Voir les performances sur 5 ans :

  • Bref, la performance à court terme ne veut pas dire grand-chose

C’est quoi ce fonds Turgot SmiCap France ?

  • Turgot AM : on en a déjà parlé à l’antenne
  • SmidCap : Small & Middle cap
  • Une classe d’actifs qui s’est bien comportée au cours des dernières année
  • Cela va-t-il continuer ?

Concernant ce fonds, pourquoi de telles performances ?

  • Entre autres les frais
  • Frais : 2,53%
  • C’est beaucoup
  • Même pour cette classe d’actifs
  • AXA France Small Cap : 2,22%
  • Talence Epargne : 2%
  • Moneta Microcap : 1,80%

Comment se règlent les frais ?

  • Frais sans doute corrélatifs des actifs du fonds : moins de 10 millions
  • C’est difficile d’afficher niveau bas de frais quand peu d’encours
  • Peu d’encours chez Turgot
  • Ici frais entre 4,60% et 1,20% pour un fonds oblig

Qu’est-ce qu’on trouve dans ce fonds ?

  • Sans surprise…
  • Une soixantaine de lignes
  • Spie, Kaufman & Broad
  • Mediawan : audiovisuel

On y va ?

  • Pas indispensable
  • Les performances un peu en trompe l’œil
  • 2 mois, c’est misleading
  • Peut-être pas hasard que le fonds a peu d’encours après 7 ans d’existence
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Agenda

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 05 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Lyon – MERCURE SAXE LAFAYETTE (1km de la Gare Part-Dieu)
 Organisateur : Nue-Pro Select

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 06 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Lyon – MERCURE SAXE LAFAYETTE (1km de la Gare Part-Dieu)
 Organisateur : Nue-Pro Select

Morningstar Investment Conference 2019

 Date : 14 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Centre d'Affaires Paris Victoire - 52 rue de la Victoire, 75009 Paris
 Organisateur : Morningstar France

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 19 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Nantes – NOVOTEL CARQUEFOU (15 km du centre-ville de Nantes)
 Organisateur : Nue-Pro Select

En 2019, Nue-Pro Select fait son (road) show !

 Date : 20 Novembre 2019
 Heure : 08h30
  Lieu : Nantes – NOVOTEL CARQUEFOU (15 km du centre-ville de Nantes)
 Organisateur : Nue-Pro Select

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