Identité
Date de création :
Décembre 2014
Encours au 29 Mai 2018 :
199 Millions Eur
VL au 18 Juin 2018 :
217,16
Devise :
Eur
Type de gestion :
Active - Bottom Up
Horizon de placement :
Supérieure à 5 ans.
Garantie en capital :
non
PEA :
oui
PEA PME :
oui
Place dans un portefeuille :
Coeur
Société de gestion :
Caractéristiques / Points Clés  

Majoritairement investi sur les petites et moyennes capitalisations

  • Il est exposé à hauteur de 75% minimum en actions des pays de la zone Euro.
  • A hauteur de 0 à 25% en obligations, convertibles et produits de taux.
  • 10% maximum sur des titres et instruments du marché monétaire.

4 critères de séléction

  • Niveau de croissance significatif et pérenne.
  • Caractéristiques de visibilité /sécurité relatives favorables.
  • Niveau de valorisation relative jugé attractif.
  • Critères stratégiques particuliers (niche, savoir faire, M&A)

Équipe de gestion
Olivier De Royère

Olivier De Royère

Gestion Actions Européennes. DESCF et CFA. Oliver a débuté sa carrière il y a 13 ans chez Cogefi comme analyste financier puis fut responsable de plusieurs fonds d’actions européennes.

Marion Casal

Marion Casal

Gestion Actions Européennes. Diplômée de la Reims Mngmt School. Elle débute sa carrière en 2010 chez Turgot AM comme analyste actions européennes, puis devient en 2012 gérante d’un fonds actions.

Objectif  

  • Sur une durée de placement de 5 ans, le fonds recherche à réaliser une performance positive, via une sélection d’actions sur les marchés de la zone euro.
  • Indice de comparaison : EuroStoxx

Structure du capital

Société Independante

  • Depuis 2004 son président Guillaume DARD est le principal actionnaire

Expertises :

  • Actions Europénnes
  • Obligations Convertibles
  • Multi Asset                                

Présence :

  • France

Chiffres Clés :

  • Création en 2004
  • 1,8 milliards d'euros d'encours sous gestion
  • 35 collaborateurs dont 12 gérants & analystes

Actualité du fonds  

Mai 2018

En YTD le fonds superforme son indice, l’EuroStoxx Small DNR 1,6% vs -1,8%

  • Ce mois-ci le fonds a résisté, -0,15% vs -1,88%, dans un marché affecté par plusieurs phénomènes : situation politique italienne, publication de certains chiffres macroéconomiques décevants ou encore annonces de nouvelles taxes sur l’acier et l’aluminium par Trump en fin de mois.
  • Parmi les contributeurs positifs, soulignons tout d’abord Worldline, qui a annoncé son intention de faire l’acquisition du suisse Six Payments Services, pour un montant de 2.3 milliards d’euros. Les multiples de valorisation élevés de cet achat deviennent plus raisonnables une fois les synergies prises en compte. Cette acquisition va permettre à Worldline d’élargir sa présence européenne et surtout de faciliter son travail de consolidation du marché du processing de paiement.
  • La valeur danoise ALK Abello a également contribué de manière très positive à la performance du fonds. En hausse de plus de 30% sur le mois, le titre a été porté par une publication au premier trimestre encourageante et un relèvement de guidance sur l’année.
  • En revanche les titres Derichebourg (publication en dessous des attentes, correction du titre excessive) et UBI Banca (contexte politique italien) ont pesé sur la performance du fonds.
  • Au cours du mois, les titres Vallourec, Valmet, OVS et Figeac ont été sorti du portefeuille au profit de Tecnicas Reunidas, LISI, Datalogic et Siltronic.

Performances au 18 Juin 2018
YTD : 3,52 %
2017 : 19,12 %
2016 : 0,97 %
2015 : 14,87 %
1 mois : 0,02 %
3 mois : 3,49 %
3 ans* : 8,92 %
5 ans* : 0,00 %
* performances annualisées
Risques / Volat.
Max drawdown : 0,00 %
Volatilité 3 ans : 10,50 %
Profil de risque (SRRI) :
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Frais
Droits d'entrée : 4% max
Droits de sortie : 1% max
Commission superf. : 20%
TER : 2,81%
Frais de Gestion : 2,20%
Notations et récompenses
Morningstar (Overall) :
Lipper (Performances régulières) :
n.c.
Quantalys :
Europerformance :
n.c.
Liens
Reporting :
DICI :
Prospectus :
Équipe commerciale
Mahshid Dumanois

Mahshid Dumanois

01 45 05 55 43
06 63 79 20 58
m.dumanois@montpensier.com
Responsable Commercial

Jordan Dumollard

Jordan Dumollard

01 45 05 55 93
j.dumollard@montpensier.com
Responsable Commercial

Virginie  Chevalier

Virginie Chevalier

01 45 05 55 46
v.chevalier@montpensier.com
Responsable Commercial

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