Identité
Date de création :
Décembre 2014
Encours au 29 Mai 2018 :
199 Millions Eur
VL au 14 Novembre 2018 :
180,32
Devise :
Eur
Type de gestion :
Active - Bottom Up
Horizon de placement :
Supérieure à 5 ans.
Garantie en capital :
non
PEA :
oui
PEA PME :
oui
Place dans un portefeuille :
Coeur
Société de gestion :
Caractéristiques / Points Clés  

Majoritairement investi sur les petites et moyennes capitalisations

  • Il est exposé à hauteur de 75% minimum en actions des pays de la zone Euro.
  • A hauteur de 0 à 25% en obligations, convertibles et produits de taux.
  • 10% maximum sur des titres et instruments du marché monétaire.

4 critères de séléction

  • Niveau de croissance significatif et pérenne.
  • Caractéristiques de visibilité /sécurité relatives favorables.
  • Niveau de valorisation relative jugé attractif.
  • Critères stratégiques particuliers (niche, savoir faire, M&A)

Équipe de gestion
Olivier De Royère

Olivier De Royère

Gestion Actions Européennes. DESCF et CFA. Oliver a débuté sa carrière il y a 13 ans chez Cogefi comme analyste financier puis fut responsable de plusieurs fonds d’actions européennes.

Marion Casal

Marion Casal

Gestion Actions Européennes. Diplômée de la Reims Mngmt School. Elle débute sa carrière en 2010 chez Turgot AM comme analyste actions européennes, puis devient en 2012 gérante d’un fonds actions.

Objectif  

  • Sur une durée de placement de 5 ans, le fonds recherche à réaliser une performance positive, via une sélection d’actions sur les marchés de la zone euro.
  • Indice de comparaison : EuroStoxx

Structure du capital

Société Independante

  • Depuis 2004 son président Guillaume DARD est le principal actionnaire

Expertises :

  • Actions Europénnes
  • Obligations Convertibles
  • Multi Asset                                

Présence :

  • France

Chiffres Clés :

  • Création en 2004
  • 1,8 milliards d'euros d'encours sous gestion
  • 35 collaborateurs dont 12 gérants & analystes

Actualité du fonds  

AOUT 2018

Les marchés européens ont été mitigés en août, soutenus par les records des indices américains mais freinés par les craintes de guerre commerciale et la baisse des monnaies émergentes. Après quelques mois de sous-performance, les valeurs moyennes ont mieux résisté.

Les sociétés de forte croissance visible se sont distinguées à l’image de Sartorius Stedim, Rational, ou Carl Zeiss Meditec. Nous avons allégé cette dernière dont la valorisation offre un potentiel plus réduit.

A l’inverse, les sociétés liées à la consommation européenne comme Maisons du Monde ou Hugo Boss ont subi la canicule du mois de juillet qui a fortement impacté la fréquentation des magasins. Suite à une accumulation de problèmes en 2018, leur valorisation devient très attractive alors que les effets de base vont devenir peu exigeants à partir d’octobre.Tele Colombus a fortement baissé suite à un changement de date de publication suivi d’un «profit warning» sur une des plus faibles pondérations de Quadrator. Aumann a progressé grâce à des résultats qui valident la puissance de la rentabilité du groupe qui optimise le rendement des moteurs électriques.

Nous sommes devenus actionnaires de Wacker Neuson, les actions du management devraient permettre un accroissement significatif de la génération de cash.

Performances au 14 Novembre 2018
YTD : 0,00 %
2017 : 19,12 %
2016 : 0,97 %
2015 : 14,87 %
1 mois : -1,88 %
3 mois : -11,80 %
3 ans* : 0,00 %
5 ans* : 0,00 %
* performances annualisées
Risques / Volat.
Max drawdown : 0,00 %
Volatilité 3 ans : 0,00 %
Profil de risque (SRRI) :
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Frais
Droits d'entrée : 4% max
Droits de sortie : 1% max
Commission superf. : 20%
TER : 2,81%
Frais de Gestion : 2,20%
Notations et récompenses
Morningstar (Overall) :
Lipper (Performances régulières) :
n.c.
Quantalys :
Europerformance :
n.c.
Liens
Reporting :
DICI :
Prospectus :
Équipe commerciale
Mahshid Dumanois

Mahshid Dumanois

01 45 05 55 43
06 63 79 20 58
m.dumanois@montpensier.com
Responsable Commercial

Jordan Dumollard

Jordan Dumollard

01 45 05 55 93
j.dumollard@montpensier.com
Responsable Commercial

Virginie  Chevalier

Virginie Chevalier

01 45 05 55 46
v.chevalier@montpensier.com
Responsable Commercial

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